9月冷轧板卷市场窄幅盘整

2024-01-19 产品及应用

  8月,国内市场冷轧板卷价格窄幅盘整。指数方面,截止8月28日,国内冷板指数为62.66,月环比下跌1.89%,较去年同期下降33.51%。价格这一块,据Mysteel数据统计,现全国24个主要城市1.0mm冷轧板卷均价为2731元/吨,月累计下跌49元/吨,降幅有明显收窄趋势。郑州、乌鲁木齐、南昌市场领跌全国,降幅分别为180元/吨,160元/吨以及120元/吨,作者觉得这三个市场行情报价的大幅度下滑均为补跌。库存方面,截至8月28日,全国冷轧板卷库存为137.83万吨,较上月小幅下降0.55万吨。

  本月北美冷轧板卷市场小幅趋弱。本月美国频频对进口薄板资源展开反倾销调查,继美国商务部真正开始涂层薄板双反立案调查之后,5大钢厂向美国政府提出对冷轧板进行双反调查申请。虽然频繁的反倾销将有利于限制进口,缓解美国国内供给过剩的状况,支撑钢价逐步上涨,但鉴于目前市场库存充足,近期进口资源还将陆续到港,因此对市场的实际影响最快也要在下半年末才会显现。短期内,北美市场仍处于需求淡季,,因此价格持续上涨的可能性不是很大,部分买主甚至认为价格还有进一步下跌的可能。

  本月欧洲冷轧板卷市场平稳运行。本月欧洲冷轧板卷市场延续悲观情绪,主要是夏季市场需求疲软,产能过剩情况未有改善,同时美国贸易保护主义抬头及人民币贬值带动中国出口报价下挫,使欧洲市场遭受冲击。对此,欧洲钢厂预期未来本地冷轧板卷价格还将继续下探。目前,欧洲冷轧板卷出厂价格为463欧元/吨,较上周小幅下滑,而进口报价400-410欧元/吨(CIF,安特卫普),部分中国冷轧板卷资源可能更低,市场成交一般。

  本月亚洲冷轧板卷市场弱势运行。由于国内终端需求弱及矿价仍处弱势盘整中,中国钢材出口报价趋于下滑,普通规格冷轧板卷报价345-350美元/吨(FOB),成交冷清,海外买主多以观望为主。预计9月份之后海外需求会有所好转,但能否带动出口价格回升还需观察。另外,人民币对美元汇率大幅贬值,使得中国到越南冷轧基料报盘维持325美元/吨(CFR)水平,但几乎无成交,据说有些钢厂已停止报价。买主因担心中国出口价格进一步下滑而不敢入市,市场正在等待中国方面下调价格。

  2015年7月,全国冷轧板卷产量687.0万吨,环比下降4.2%,同比增长2.1%。其中冷轧薄板产量305.8万吨,环比下降9.5%,同比降低4.0%;冷轧薄宽钢带产量381.2万吨,环比上升0.5%,同比增长7.5%。今年1-7月,冷轧板卷累计产量4844.5万吨,累计同比增长9.8%。从图1能够准确的看出,7月份我国冷轧板卷产量继续下降,为市场从“崩塌式”下跌转为“止跌企稳”打下了坚实基础。

  据海关最新数据统计显示,7月份我国冷轧板卷进出口量小幅下降。(如图2所示)

  具体来看,7月份我国冷轧板卷出口量共计38.3万吨,环比下降5.8%,同比一下子就下降24.9%;共进口冷轧板卷16.7万吨,环比大幅回落21.7%,同比一下子就下降28.3%。(如表1所示)

  从表3所列数据分析来看,7月份我国冷轧板卷进口情况有较大回落。由进口规格上看,基本以厚度0.5-1.0mm一般强度冷轧普薄卷和厚度0-0.3mm冷轧普薄卷为进口规格的主体,约占进口总量的75%。其中,除厚度3mm以上一般强度冷轧普中板卷与厚度3mm以上冷轧普中板出口量出现增幅外,其余规格均呈现回落态势,回落幅度11%-97%不等。

  从表4所列数据分析来看,7月份我国冷轧板卷出口情况涨跌互现,而出口总量的减少主要是两大主要规格,即,厚度0.5-1mm一般强度冷轧普薄卷和厚度1-3mm冷轧普薄卷出口量出现较大下降,降幅分别达到了20%和21%。由出口规格上来看,厚度0.5-1mm一般强度冷轧普薄卷和厚度1-3mm冷轧普薄卷为出口主要规格,占当月份出口总量的71%左右。其中,厚度3mm以上高强度冷轧普中板卷,厚度0-0.3mm冷轧普薄卷以及厚度1-3mm高强度冷轧普薄卷出现大幅度增长,涨幅分别达到了651%、223%以及189%。

  据Mysteel数据统计,目前国内社会冷轧卷板库存为137.83万吨,较上月小幅下降0.55万吨,较去年同期下降8.28万吨。

  据Mysteel调查显示,从全国主要城市冷轧板卷库存量看,目前库存较多的城市分别是乐从、上海、天津、重庆、成都,库存量分别为53.15万吨、51.69万吨、6.8万吨、4.42万吨以及3.31万吨。

  7月,我国汽车生产151.8万辆,环比下降18%,同比下降11.8%;销售150.3万辆,环比下降16.6%,同比降低7.1%。今年1-7月,我国汽车累计生产1361.27万辆,同比累计增长0.8%;累计销售1335.33万辆,同比累计增长0.4%。

  从数据上来看,7月我国汽车行业产销数据增速出现负增长,其对于冷轧市场的冲击自然也是不言而喻的,由于汽车生产11.8%的同比降幅与冷轧产量2.1%的同比增速形成强烈反差,冷轧价格自然是支撑不足。

  另外,据最新公布的多个方面数据显示,中国8月财新制造业PMI初值降至47.1,创近六年半低位,且已连续六个月处在荣枯线下方;此外产出指数创下45个月低点,新订单指数则创三年低位,暗示内外需俱疲,经济恐怕仍未见底,破7风险加大。

  而经济指标的持续下行,也造成了车市的运行举步维艰。虽然大国企一派欣欣向荣的局面,但中小企业的发展压力仍是对车市最大的不确定性。未来随企业的运行艰难,缺乏物流链和资金链的生产体系的盈利状况将更加糟糕,而且社会购买力也会因此受到一定的负面影响,作者觉得汽车行业对于冷轧的需求短期内上涨乏力。

  统计局多个方面数据显示,2015年7月,我国主要家电产品产量同比大幅度地下跌。除彩色电视机产量出现同比增长为6.2%之外,其余各种类型的产品均出现了负增长。其中家用冷柜降幅最大为8.1%,家用洗衣机、家用电冰箱、房间空气调节器同比降幅为0.4%-5.8%不等。

  8月25日中国家用电器协会发布了重要的公告为家用电器工业“十三五”规划征集社会意见。旨在进一步提升《指导意见》制定的科学性和行业参与度,使其更好地反映行业发展现实,指导未来五年行业发展趋势。其中,人机一体化智能系统、转变发展方式与经济转型和互联网+是家用电器协会反复强调和突出方面。

  中国家用电器协会理事长姜风曾指出,2020年,全球智能硬件的产值将达6000亿元。智能化已深入行业的每个方面,家电产业将加速与互联网、大数据、云计算等新信息技术的跨界融合,智能化将是未来家电产业高质量发展的首要方向。

  中国8月财新制造业PMI初值47.1,比7月终值回落0.7个点,为2009年3月以来最低,反映中小公司制作经营持续低迷,经济面临较大回调压力。其中,新订单指数初值从7月的47.2降至46.3,新出口订单指数从7月的46.9降至46;供给方面,产成品库存上升、生产积极性持续下降。需求持续萎靡,导致补库存周期钝化,企业生产积极性严重受挫。8月产成品库存指数从7月49.9升至50.4,产出指数从7月的47.2降至46,原材料采购量从7月的47继续大幅降至45.7,就业指数从7月的47.2降至46。这说明了目前国内制造业供需双弱,冷轧需求难现改善,价格仍有下行压力。

  8月随着钢坯价格的波动,建材、热轧板卷价格能随之变化而出现涨跌,虽然冷轧价格降幅有所收窄,但依然维持单边下行的状态,这说明,目前冷轧价格与钢坯价格之间的价差并未达到底部,因此仍有一定的下探空间。

  今年1-7月,冷轧板卷出口呈大幅上涨态势,导致国内外贸易摩擦不断加大。继欧盟之后,美国政府也对中国进口冷卷进行反倾销立案调查,但不论这两起案件的成立与否,都将遏制我国冷轧板卷的出口积极性,因此作者觉得,后期冷轧板卷的出口数量或逐步减量并向国内释放。

  汽车、家电行业产销数据不容乐观,不堪重负的企业被迫减产,个别企业8月降幅高达40%。下游商品去库存乏力,而且汽车、家电库存均属历史高位,库存难去自然打击了生产的积极性,进而削弱了对冷轧的需求。

  虽然本月冷轧产量会降低,但仍处于历史前列的水平。而下游需求持续放缓,生产积极性却依然高涨。据Mysteel调研多个方面数据显示,在阅兵式期间,国内冷轧钢厂的开工率依然高达92%,供给的严重失衡使得冷轧价格支撑不足。


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